云海争奇

基金七日年化收益率是最近七日的平均净收益换算成年收益率，其计算公式为：

基金七日年化收益率＝【（（∑Ri/7）×365）/10000份】×100%

其中，Ri 为最近第i 公历日（i=1,2…..7）的基金日收益，基金七日年收益率采取四舍五入方式保留小数点后三位。

增发申购分两种：

1、原股东配售：通过配股权证方式，实现申购，允许零股申购，不允许撤单。

2、新股东申购：申购以1000为单位，必须为1000的整数倍，一经申购，不允许撤单。

说明：重复申购，以第一笔申购为准，其余废单；对于深圳交易所增发申购，无论新老股东，一律允许零股申购。

本文将从交易，申购和赎回，交易费用，以及时间上对两种基金分别做介绍。

备兑权证是交易所在国内新推行的金融衍生品。

权证交易和权证行权（待续）

权证创设主要有两种业务比较常见，分别是实时创设与T+1创设。（待续）

本文将对上证基金通业务要点做详细介绍，并对当今流行的集中交易处理方式方法进行讲解。（待续）

灵活、高效、全面的查询功能是业务系统必不可少的功能，这也是券商业务操作人员非常需要，而开发商最不重视的一环。因为查询性能的好坏

清算业务关心的是三点：

一是数据录入的完整性，

二是数据交收的正确性,

三是清算交收的效率。

清算对账分两类：

资金对账和股份对账

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左峰认为：只有获得IT系统的有效支撑，证券行业的产品创新才能获得真正的生命力。  查看全文

作者：中国民族证券有限责任公司总工程师 马光悌

认购权证实时创设注销业务规则

权证业务要点 查看全文

集中交易系统大概分类 查看全文

DVP（Delivery Versus Payment，即“货银对付”）是指证券登记结算机构（以下简称“本公司”）与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。
“T+1 DVP”是指交收期为T+1 日的证券、资金净额对付结算制度和模式。它改变了过去证券和资金交收脱节的状况，降低了证券市场的结算风
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险。

“T+1DVP”覆盖的业务范围为主板（不含B股）和中小企业板已纳入净额清算、担保交收的业务品种，具体包括：
第一，二级市场交易类业务：A股、封闭式基金、LOF、权证、 ETF（含交易和申购赎回）、可转债、国债、企业债等证券交易（含大宗交易）以及债券质押式回购。
第二，原担保交收的发行类业务：配股认购、国债分销。
注：本次技术改造未涉及本公司三板结算系统。

①T日清算
T日，本公司对深交所的成交数据进行清算：计算各种费用，生成参与人资金及股份的应收、应付净额，对当日净卖出证券进行交收锁定，将证券及资金清算数据（SJSMX.DBF、SJSQS.DBF、SJSGF.DBF等）下发结算参与人。
②T+1交收
T+1日，本公司根据T日清算结果，完成证券和资金的交收，下发交收结果给结算参与人（SJSZJ.DBF、SJSGF.DBF、SJSDZ.DBF等）。
③T+1申报证券划拨指令
结算参与人可通过D-COM系统实时向本公司申报证券划拨指令，详见FJYBS.DBF接口。
若T+1日结算参与人资金透支，则应该向本公司申报证券待处分指令（业务类别‘7F’），本公司据此确定待处分证券，并完成其余应收证券的
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划拨。若结算参与人不能及时上报有效的证券待处分指令，则本公司将其T+1所有净应收证券都作为待处分证券。
若投资者对结算参与人资金违约，结算参与人可以申报投资者违约指令（业务类别‘7J’），本公司据此将投资者应收证券划入结算参与人证券处置帐户。
另外，结算参与人可实时查询待处分证券申报汇总数据和投资者违约申报汇总数据（通过FJYBS.DBF和FJYQR.DBF接口，业务类别分别为‘Q1’和‘Q2’）。
注：若资金透支导致证券待处分，进而导致证券卖空，则本公司将进行卖空冲销，用待处分证券冲抵卖空证券，并通过SJSGF.DBF中‘W5’业务回报结算参与人。
④T+2确定拟处置证券
T+2日，若结算参与人不再资金透支，则其全部待处分证券可申请划回；若继续透支，本公司从其待处分证券中确定拟处置证券，剩余证券结算参与人可申请划回。
本公司将剩余证券的数量通过SJSFW.DBF接口（业务类别‘25’）告知结算参与人，以便其T+3日申请划回。
⑤T+3证券处置及剩余证券划回
T+3日起，本公司将委托证券公司将T+2确定的拟处置证券在二级市场卖出,用于弥补资金透支。
参与人T+3日须通过D-COM申报证券划回指令将相关剩余证券划回原买入帐户或其证券处置帐户，详见FJYBS.DBF接口。
注：投资者补足违约资金后，结算参与人可申请将其证券处置帐户中的证券划回相关投资者证券帐户。

数据转入--> 清算 --> 入帐 --> 对帐 --> 汇总 --> 系统初始化

行业公司介绍

关于沪深证券交易所跨市场市值配售股份转登记的通知 查看全文

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上海、深圳证券交易所启用新规则